2025年还有P2P用区块链？真实平台名单更新！

摘要： P2P（Peer-to-Peer，点对点）和区块链（Blockchain）是两种不同的技术，P2P：是一种网络架构思想，指的是网络中的每个节点（Peer）既是服务的消费者，也是服务...

P2P（Peer-to-Peer，点对点）和区块链（Blockchain）是两种不同的技术。

• P2P：是一种网络架构思想，指的是网络中的每个节点（Peer）既是服务的消费者，也是服务的提供者，可以直接进行交互，无需通过中心化的服务器，BitTorrent（BT下载）就是典型的P2P应用。
• 区块链：是一种分布式账本技术，其核心特点是去中心化、不可篡改、透明可追溯，它通过密码学将数据打包成“区块”，并按时间顺序链接成“链”。

P2P和区块链是什么关系？

区块链本身就是一种P2P网络，比特币、以太坊等公有链的节点之间就是通过P2P协议来广播和同步交易数据、区块数据的，从技术底层看，区块链技术引用了P2P网络架构。

在大众语境中,当人们问“哪些P2P引用了区块链”时，他们通常指的是：

那些传统意义上的P2P金融平台（如P2P网贷），它们声称或实际上使用了区块链技术来改造自己的业务模式。

下面我将从这个角度,为你详细分析不同类型的“P2P”与区块链的结合情况。

严格意义上的“区块链P2P平台”（已基本消失）

这类平台从诞生之初就以区块链为核心,去除了传统P2P网贷的“资金池”和“信用中介”模式，试图实现真正的点对点价值转移。

• 代表平台（历史）：SALT Lending, NEXO, BlockFi
• 模式解析：
  1. 借贷双方：用户（借款人）和出借方（通常是机构投资者）。
  2. 抵押物：借款人需要将加密货币（如BTC, ETH）作为抵押物锁定在智能合约中。
  3. 智能合约：区块链上的智能合约自动执行借贷逻辑，包括计算抵押率、管理清算等，无需人工干预。
  4. 去中心化：平台不触碰用户的抵押资产，只作为信息撮合和技术服务方。
• 引用区块链的目的：
  • 信任机制：用代码（智能合约）代替人，实现自动履约，消除信用风险。
  • 资产透明：所有交易记录上链，公开可查。
  • 全球无障碍：只要有加密资产，全球任何人都可以参与。
• 现状：由于加密货币市场的剧烈波动、严格的金融监管（在美国被认定为证券），以及2025年以来的行业寒冬，这些平台大多已经倒闭、重组或转型，BlockFi和Celsius Network都已申请破产保护，这类“纯粹”的区块链P2P借贷平台在现实中已难觅踪迹。

传统P2P网贷平台“区块链化”（尝试转型）

这是在中国“P2P爆雷潮”后，一些幸存或转型的平台尝试的方向，它们试图利用区块链来解决传统P2P的痛点，如信息不透明、资产造假、风控困难等。

• **代表平台（历史/转型中）：
  • 点融网：曾大力宣传与区块链公司“钜澎科技”合作，推出“点融区块链”，声称将借贷信息上链，实现资产透明化。
  • PPmoney：也曾探索过区块链在资产溯源、供应链金融等领域的应用。
  • 其他一些转型为科技公司的平台：可能会将区块链技术作为其“金融科技”解决方案的一部分，面向机构或特定场景输出。
• 模式解析：
  1. 存续资产上链：将存量或新增的借贷合同、资产信息等数据哈希值记录在区块链上。
  2. 信息溯源：利用区块链的不可篡改特性，为资产（如应收账款）提供一个可信的“出生证明”和流转记录，防止“一资产多卖”。
  3. 技术背书：向投资者展示其技术的先进性和安全性，以重建信任。
• 引用区块链的目的：
  • 提升透明度：让投资者可以查询资产的底层信息和流转过程。
  • 增强信任：用技术手段弥补信用缺失，尤其是在行业信誉崩塌的背景下。
  • 满足监管要求：部分地区鼓励金融科技与监管结合（RegTech），上链可视为一种合规尝试。
• 现状与挑战：
  • “伪区块链”嫌疑：很多平台只是将信息哈希上链，核心业务流程和资金流仍在链下，这被业内称为“伪应用”，无法真正解决中心化平台的信用问题。
  • 成本高昂：开发和维护区块链系统成本很高，对于规模缩小的P2P平台来说是沉重负担。
  • 监管不明：对于金融业务如何与区块链结合，监管政策尚不明确，存在合规风险。
  • 效果有限：由于上述原因，大多数这类尝试都停留在宣传或小范围试点，未能从根本上改变平台的业务模式。

更广泛的“去中心化金融”（DeFi）借贷

这是目前最成功、最活跃的“P2P借贷”形态，它完全构建在区块链之上，可以看作是区块链P2P借贷的“升级版”。

• 代表平台：Aave, Compound, MakerDAO, Venus
• 模式解析：
  1. 完全去中心化：没有公司实体，没有中心化团队运营，协议由智能代码控制，由社区治理。
  2. 流动性池：用户不是直接与另一个用户借贷，而是将资产存入一个共同的“流动性池”中，借款人从池中借款，支付利息；存款人则分享池中产生的利息。
  3. 超额抵押：与SALT类似，借款人需要提供超额的加密资产作为抵押。
  4. 算法稳定币：像MakerDAO这样的协议，还通过治理和抵押机制生成与美元挂钩的稳定币DAI。
• 引用区块链的目的：
  • 实现完全去信任：无需任何中介，代码即法律。
  • 开放与透明：任何人都可以在链上审计协议的代码和资金情况。
  • 可组合性：DeFi协议像乐高积木一样可以互相组合，创造出更复杂的金融产品。
• 现状：
  • 高速发展：DeFi是区块链领域最活跃的赛道之一，锁仓量（TVL）时常达到数百亿美元。
  • 风险极高：虽然去中心化，但仍面临智能合约漏洞、闪电贷攻击、抵押品价格剧烈波动等风险。
  • 用户门槛高：需要用户自己管理私钥，理解钱包和Gas费，对普通用户不友好。

总结与重要提醒

重要提醒：

1. 警惕“伪区块链”：很多平台只是打着区块链的旗号进行营销，实际上并未改变其中心化的业务模式和底层风险，投资者在接触任何声称使用区块链的金融平台时，务必深入探究其技术应用的真实性和深度。
2. 风险极高：无论是转型中的P2P平台还是高速发展的DeFi，都伴随着极高的风险，包括但不限于技术风险、市场风险、监管风险。切勿因“区块链”或“去中心化”的标签而放松警惕。
3. 行业变迁：中国的P2P网贷行业已经基本清零，全球范围内，纯粹依赖区块链的P2P借贷也未能成为主流，区块链在金融领域的应用更多体现在DeFi、跨境支付、数字货币、供应链金融等更广阔的层面，而不是简单套用在旧有的P2P模式上。