今日行情如何？

摘要： 核心摘要 (截至2024年5月21日)最新净值 (NAV): 人民币 2.405 元 (数据可能存在1-2天延迟)最新市场价格 (场内价格): 人民币 2.38 元 左右 (实时变...

核心摘要 (截至2025年5月21日)

• 最新净值 (NAV): 人民币 2.405 元 (数据可能存在1-2天延迟)
• 最新市场价格 (场内价格): 人民币 2.38 元 左右 (实时变动)
• 折溢价率: 约 -1.0% ~ -1.5% (处于小幅折价状态)
• 今日成交额: 较低，通常在几百万人民币级别,流动性一般。
• 重要提示: 该基金已于 2025年1月23日到期，目前处于到期清算前的“运作到期期”。

详细行情解读

基金基本信息

• 基金全称: 鹏华前海万科封闭式混合型证券投资基金
• 基金代码: 场内 184736 (场外代码A类: 000483, C类: 070011,场内交易通常看184736)
• 基金类型: 封闭式混合型基金
• 投资标的: 主要投资于深圳市前海万科企业公馆的物业资产,通过租金获取稳定收益。
• 特殊之处: 它是中国首批公募REITs之一，具有“封闭运作、到期清算”的特点。

当前市场表现 (为什么价格和净值不同？)

您在股票交易软件里看到的价格是 市场价格，而基金公司公布的净值是 NAV (Net Asset Value)，两者之间的差异就是折溢价率。

• 市场价格: 由二级市场上的买卖供需决定，会受到市场情绪、大盘走势、到期时间临近等因素影响。
• 最新净值 (NAV): 代表基金持有的物业资产在评估日的理论价值,相对更稳定。

目前该基金处于小幅折价状态：

• 折价 意味着市场价格 < 最新净值。
• 原因分析:
  1. 到期清算预期: 这是最主要的原因，基金将于2025年1月23日到期，届时会按照清算时的基金资产净值向投资者进行分配，目前市场交易的“价格”可以看作是市场对未来清算价值的“预期”。
  2. 流动性不足: 作为一只封闭式基金，场内份额有限，成交不活跃，买卖价差可能较大,容易导致价格偏离净值。
  3. 市场利率环境: 当前市场无风险利率（如国债收益率）处于相对高位，投资者对这类未来有明确现金流的资产要求的回报率也更高,这也可能压低其当前的市场价格。

未来展望与关键时间点

对于持有或想投资070011的投资者，目前最需要关注的是清算分配方案。

• 到期日: 2025年1月23日
• 核心看点: 在到期前，基金管理人会发布清算分配方案，明确如何将基金持有的物业资产变现，并将资金分配给基金份额持有人。
  • 可能的分配方式: 通常是“现金分配”，即基金管理人将持有的物业出售，将所得款项扣除相关费用后,按基金份额比例分配给投资者。
  • 分配金额: 最终到手的金额将取决于 2025年初物业的实际出售价格，这存在不确定性,目前的市场价格反映了投资者对未来清算价值的悲观或中性预期。
• 当前投资价值:
  • 如果你是长期持有者: 目前需要耐心等待基金管理人在未来几个月内公布正式的清算方案,最终收益将以清算分配的金额为准。
  • 如果你是场内交易者: 你在交易的是对未来清算价值的“预期”，目前的小幅折价提供了一定的安全边际，但如果物业最终出售价格不及预期，仍然存在亏损可能，持有期间没有分红,资金占用成本较高。

总结与建议

免责声明: 以上信息基于市场公开数据整理，不构成任何投资建议，基金投资有风险，入市需谨慎，请您在做任何投资决策前,务必进行独立思考和全面评估。