区块链数字资产BTS，去中心化金融的早期探索如何影响当下加密货币生态？

摘要： 很多人初次听到 BTS，可能会把它和比特币混淆，但实际上，BTS 是一个与比特币定位完全不同的项目，它不仅仅是一种加密货币，更是一个去中心化的金融平台和金融操作系统，核心定位：去中...

很多人初次听到 BTS，可能会把它和比特币混淆，但实际上，BTS 是一个与比特币定位完全不同的项目，它不仅仅是一种加密货币，更是一个去中心化的金融平台和金融操作系统。

核心定位：去中心化交易所与金融平台

BTS 的核心是 去中心化交易所，但它远不止于此，你可以把它理解为一个“去中心版的纳斯达克”或“加密世界的金融超市”。

它的主要目标是：

• 消除中心化交易所的风险：用户无需将资产托管给交易所，直接在自己的钱包里进行交易，避免了交易所被黑客攻击、跑路或滥用户资金的风险。
• 提供丰富的金融衍生品：支持多种资产类型，如锚定资产（类似稳定币）、智能币（杠杆资产）、预测市场等。
• 实现资产发行和交易的自由：任何人都可以在 BTS 网络上轻松发行自己的数字资产，并进行交易。

关键技术： delegated-proof-of-stake (DPoS)

BTS 采用的是 DPoS（委托权益证明） 共识机制，这是理解 BTS 的关键。

• 工作原理：

  1. 持有 BTS 代币（也称为“核心资产”）的用户，可以将自己的投票权委托给他们信任的节点（称为“见证人”，Witnesses）。
  2. 所有 BTS 持有者共同投票，选出 101 个最受信任的见证人来打包区块和维护网络安全。
  3. 这 101 个见证人轮流产生区块，每产生一个区块就会获得相应的奖励。

• 优点：

  
  （图片来源网络，侵删）
  • 高性能：相比比特币的 PoW，DPoS 的交易确认速度极快，BTS 网络的交易确认时间通常在 1 秒以内，TPS（每秒交易笔数）非常高。
  • 低能耗：无需像比特币那样进行大量无意义的“挖矿”计算，能耗极低。
  • 去中心化：虽然只有 101 个节点打包，但投票权掌握在所有代币持有者手中，任何人都可以竞选成为见证人，理论上实现了权力的去中心化。

核心概念与资产类型

BTS 平台上最令人着迷的部分是其丰富的资产设计，这也是它被称为“金融操作系统”的原因。

核心资产：BTS

• 功能：
  • 治理：持有 BTS 可以投票选举见证人，决定网络发展方向。
  • 抵押：发行其他资产时，需要锁定 BTS 作为抵押。
  • 交易媒介：作为平台上的主要交易对和计价单位。

锚定资产

这是 BTS 平台上最成功的创新之一，旨在实现法币的数字化。

• 代表：USD (BitUSD), CNY (BitCNY), EUR (BitEUR) 等。
• 原理：锚定资产并非真正的法币，而是通过超额抵押 BTS 生成的智能合约资产。
  • 你要发行 100 个 USD：
    1. 你需要在系统中锁定价值 150 美元（或更高）的 BTS 作为抵押。
    2. 系统会自动为你生成 100 个 USD。
    3. 这 100 个 USD 的价值会与 1 美元挂钩，你可以用它像美元一样在平台内交易。
    4. BTS 价格暴跌，导致抵押率不足，系统会自动拍卖你的 BTS 来清算债务，以保证 USD 的价值稳定。
• 优势：提供了去中心化的、抗审查的稳定币，解决了加密世界内缺乏稳定交易媒介的问题。

智能币

这是去中心化杠杆交易的雏形,非常超前。

• 原理：用户可以通过抵押锚定资产（如 USD）来发行自己的代币（智能币叫 BOB）。
• 用途：
  • 做多/做空：通过发行智能币，你可以间接实现对 BTS 等底层资产进行做多或做空，并带有杠杆效应。
  • 借贷：其他用户可以购买你发行的智能币，相当于向你借钱，并支付利息。
• 风险：智能币的设计非常复杂，价格波动剧烈，对普通用户来说风险极高，目前使用率不高，但它展示了 DeFi 的早期形态。

用户发行资产

这是 BTS 的“App Store”功能，任何人都可以：

• 发行自己的代币：用于公司股权、社区积分、游戏道具、现实世界的资产通证化等。
• 设定规则：发行者可以设定资产的总供应量、是否可分割、是否可赎回等。
• 交易：这些资产可以直接在 BTS 的去中心化交易所上与 BTS、USD 等资产自由交易。

历史与现状

历史

• 2025年：由一名化名为 Slooshi 的开发者发起，最初名为 Protoshares，旨在通过公平分配的方式为区块链项目众筹。
• 2025年：项目更名为 BitShares (BTS)，并发布了里程碑式的 1.0 版本，推出了去中心化交易所和锚定资产等核心功能，被誉为“加密世界的纳斯达克”。
• 2025-2025年：BTS 社区非常活跃，技术领先，一度是市值最高的区块链项目之一，其创始人之一 Daniel Larimer (BM) 后来还创办了 EOS 和 Steem，被誉为“区块链天才”。
• 2025年：BM 离开 BTS 社区去开发 EOS，导致社区信心受挫，项目发展一度放缓。

现状

• 技术成熟但生态冷清：BTS 的底层技术（DPoS、DEX、智能合约）非常成熟和稳定，但其生态系统和用户活跃度远不如以太坊、波场等后起之秀。
• 稳定的价值：尽管热度不高，但 USD 和 CNY 等锚定资产依然在努力维持着与法币的 1:1 锚定，为小部分用户提供着稳定的价值存储和交易媒介。
• 小众但忠实：BTS 拥有一批非常忠实的支持者，他们认可其去中心化、抗审查的理念和技术上的前瞻性。
• 持续迭代：开发团队仍在进行小版本更新，维护网络稳定。

总结与评价

优点

1. 技术领先：DPoS、去中心化交易所、锚定资产等概念在 2025 年就提出，极具前瞻性。
2. 去中心化程度高：用户完全掌控自己的私钥和资产，没有中心化机构风险。
3. 交易速度快、费用低：非常适合高频小额交易。
4. 资产发行自由：为通证化应用提供了简单易行的平台。

缺点

1. 生态冷清：DApp（去中心化应用）数量少，用户群体小，缺乏“杀手级应用”。
2. 用户体验复杂：对于新手来说，理解智能币、抵押、清算等概念门槛较高。
3. 社区影响力和市场热度不足：与头部公链相比，媒体关注度和社区讨论度较低。
4. 流动性相对较差：虽然交易对多，但大部分交易对的深度和流动性不如中心化交易所。

BTS (BitShares) 是一个被低估的、技术底蕴深厚的“元老级”DeFi 项目。 它更像是一个金融基础设施，而不是一个面向普通用户的“应用层”产品。

如果你是：

• 区块链技术爱好者：想研究 DPoS、去中心化交易所和早期 DeFi 模型，BTS 是一个绝佳的案例。
• 去中心化信仰者：追求极致的资产安全和抗审查，不介意使用冷门但稳定的平台。
• 寻求稳定交易媒介的用户：愿意承担一定风险，使用其锚定资产在去中心化世界中进行交易。

BTS 值得你深入了解，但对于只想简单买卖比特币、以太坊的普通用户来说，它的使用门槛和生态现状可能并不友好。