基金价格实时更新吗？交易时以哪个为准？

摘要： 这是一个非常好的问题,也是很多基金新手容易混淆的地方，对于场内基金，价格是实时的；对于场外基金，价格是“未知价”原则，以当天收盘后计算出的净值为准，下面我为你详细解释一下这两种情况...

这是一个非常好的问题,也是很多基金新手容易混淆的地方。

对于场内基金，价格是实时的；对于场外基金，价格是“未知价”原则，以当天收盘后计算出的净值为准。

下面我为你详细解释一下这两种情况：

场内基金 - 价格是实时的

场内基金是指在证券交易所内上市交易的基金，就像买卖股票一样，你需要在证券账户（如华泰证券、中信证券等券商App）中进行交易。

特点：

• 交易方式： 像股票一样，通过挂单买入或卖出，价格由买卖双方在交易时间内（工作日 9:30-11:30, 13:00-15:00）的实时供需决定。
• 价格波动： 价格在交易时间内会不断变化,你看到的就是当前市场上的最新成交价或挂单价。
• 成交价格： 你以你下单时（或成交时）的市场价格成交,可能与上一分钟的价格不同。
• 交易费用： 通常包括交易佣金（和股票类似，可能没有印花税）。
• 代表品种：
  • ETF（交易型开放式指数基金）：如沪深300 ETF、科创50 ETF等,这是最常见的场内基金。
  • LOF（上市型开放式基金）：既可以在场内交易,也可以在场外申购赎回。
  • 封闭式基金

举例： 你打开股票交易软件，看到“华夏上证50ETF”当前显示的价格是2.500元，你此时以2.501元的价格挂单买入，一旦成交，你的成交价就是2.501元，过了一分钟，它的价格可能变成了2.505元或2.498元。

场外基金 - 价格不是实时的，以“未知价”原则为准

场外基金是指在证券交易所之外通过基金公司、银行、第三方销售平台（如支付宝、微信理财通、天天基金网等）进行申购和赎回的基金。

特点：

• 交易方式： 你在交易时间内（通常是工作日的15:00前）提交申购或赎回申请。
• 价格确定： 基金公司会根据当天收盘后，基金所持有的所有股票、债券等资产的总价值，扣除负债后，计算出每一份基金值多少钱，这就是“基金单位净值”（Net Asset Value, NAV）。
• “未知价”原则： 你在申购或赎回时，并不知道当天的最终成交价是多少，价格要等到当天股市收盘（下午3点），基金公司计算出净值后,在晚上才会公布。
• 交易时效：
  • 工作日15:00前提交的申请，按当天的净值成交。
  • 工作日15:00后提交的申请，按下一个工作日的净值成交。
• 交易费用： 通常包括申购费、赎回费（持有时间越长费率越低）。
• 代表品种：
  • 大部分公募基金，如普通开放式基金、大部分债券基金、货币基金、QDII基金等。

举例： 周三）下午14:00，你在支付宝上申购了“易方达蓝筹精选混合”基金，你提交申请时，它显示的净值是历史净值（比如周二净值是2.500元），你并不知道周三的净值是多少，要等到周三晚上，基金公司公布周三的净值（比如是2.510元），你的申购才算成功，成本价就是2.510元，如果你在周三15:30才提交申请,那么就要按周四的净值来计算。

总结与对比

如何选择？

• 如果你追求交易的灵活性，希望像炒股票一样低买高卖，或者想进行日内交易、套利等操作，那么场内基金更适合你。
• 如果你是长期投资者，倾向于基金定投，或者只是想方便地买入并长期持有，不关心短期价格波动，那么场外基金因为操作便捷、品种丰富,是更好的选择。

希望这个解释能帮助你彻底理解基金价格的“实时”问题！