银行外汇交易是否都采用实时汇率？不同渠道的汇率更新频率有何差异？

摘要： 这是一个非常好的问题,也是很多人在换汇时都会有的疑问，银行外汇牌价不是完全意义上的“实时汇率”，但它是最接近普通个人客户能接触到的实时汇率的价格，为了让你彻底明白,我们来分几个层面...

这是一个非常好的问题,也是很多人在换汇时都会有的疑问。

银行外汇牌价不是完全意义上的“实时汇率”，但它是最接近普通个人客户能接触到的实时汇率的价格。

为了让你彻底明白,我们来分几个层面解释一下：

什么是“实时汇率”？

“实时汇率”（Real-time Exchange Rate）指的是在国际外汇市场上，由全球各大银行、金融机构、交易员之间进行外汇交易时形成的、每时每刻都在变动的价格，这个市场是24小时运作的，汇率波动非常频繁,甚至在几秒钟内都会有变化。

银行外汇牌价是怎么来的？

银行并不是直接采用国际市场的那个“实时汇率”给你，银行会根据自己的情况，在“实时汇率”的基础上进行一些调整，形成最终的“外汇牌价”（也就是我们看到的银行现钞/现汇买入价和卖出价）。

这个过程通常包含以下几个步骤：

1. 参考基准：银行会参考国际市场（如路透社、彭博社等）提供的实时中间价作为基准。
2. 加点（Spread）：这是最关键的一步，银行不是做慈善机构，它需要赚取利润，银行会在基准价的基础上，加上一个差价，这个差价就是银行的利润来源，这个差价的大小因银行、货币对、交易金额等因素而异。
3. 区分现钞和现汇：
   • 现汇：指你存在银行账户里的外汇，比如你的美元账户余额，银行买入现汇的成本较低，所以现汇买入价会高一些。
   • 现钞：指你手中的实体外币现金，比如美元纸币，银行需要承担运输、保管、安保等成本，所以现钞买入价会低很多，你用人民币从银行买外币，用的是现钞卖出价。
4. 更新频率：银行会根据市场波动情况，每隔一段时间（比如几分钟）更新一次牌价，所以你看到的牌价是“准实时”的，而不是精确到秒的“实时”价格。

举个例子

假设当前国际市场欧元对人民币的实时中间价是 1:7.8000。

• 银行A决定加上50个基点（0.0050）的利润差价。
  • 现汇卖出价（你买欧元）：7.8000 + 0.0050 = 8050
  • 现汇买入价（你卖欧元给银行）：7.8000 - 0.0050 = 7950
  • 现钞卖出价（你用现金买欧元）：通常会和现汇卖出价一样或略高，8055
  • 现钞买入价（你把现金欧元卖给银行）：这个价会低很多，因为银行要承担成本，7600

当你去银行柜台查询时，看到的就是银行计算好的、包含了利润和成本的牌价，而不是那个纯粹的7.8000。

总结与建议

给你的换汇建议：

1. 多家比较：不同银行的点差（利润）可能不同，在换汇前，最好先通过几家银行的手机银行App或官网查询一下牌价,选择一个对你最有利的。
2. 关注现汇/现钞：如果你只是需要把钱汇到国外，用电汇，那么你就应该关注现汇价格，如果你需要拿到外币现金，就关注现钞价格，通常情况下,用现汇换更划算。
3. 大额换汇更优惠：如果你需要换的金额很大（比如几万美元以上），可以尝试和银行客户经理沟通,看是否能申请到更优惠的点差。
4. 注意时间：外汇市场在交易活跃时段（如欧洲和美洲交易时间的重叠时段）波动较大，银行报价更新也快,换汇尽量选择在工作日的银行营业时间内进行。

银行的汇率是“实时”的，但它是一个包含了银行利润的、面向零售客户的“实时”价格，而不是那个纯粹的市场实时价格。 理解这一点,你就能更聪明地进行换汇操作。