leve12实时数据

摘要： 什么是 Level 1 数据？（作为对比）我们得知道什么是 Level 1，这是我们大多数人在股票软件上最常看到的基础行情数据，它包含了当前市场最核心的概览信息，核心要素：买一价:...

什么是 Level 1 数据？（作为对比）

我们得知道什么是 Level 1，这是我们大多数人在股票软件上最常看到的基础行情数据，它包含了当前市场最核心的概览信息。

• 核心要素：
  • 买一价: 当前最高的买单价格。
  • 卖一价: 当前最低的卖单价格。
  • 买一量: 买一价对应的委托数量（手数）。
  • 卖一量: 卖一价对应的委托数量（手数）。
  • 最新价: 最近一笔成交的价格。
  • 成交量: 当天累计的成交总量。
  • 涨跌幅、成交额等。

Level 1 的局限性： 它就像一个“黑箱”，你知道现在买卖的“入口”在哪里（买一/卖一），但你不知道箱子里面有多少单子，也不知道这些单子的“意图”是什么，你看到的只是一个汇总结果，无法洞察市场的微观结构。

什么是 Level 2 实时数据？

Level 2 数据是 Level 1 的“超级增强版”，它揭开了 Level 1 的“黑箱”，展示了市场委托订单的深度和细节，它不仅告诉你“现在谁在买/卖”，还告诉你“有多少人在买/卖”、“他们的单子有多大”。

核心要素：

Level 2 数据主要由两部分组成：委托簿 和 成交逐笔。

委托簿 - 揭示市场深度

这是 Level 2 最核心的部分，它实时显示了所有未成交的买卖委托订单队列。

• 卖盘队列:

  • 卖五价、卖五量
  • 卖四价、卖四量
  • 卖三价、卖三量
  • 卖二价、卖二量
  • 卖一价、卖一量
  • (价格从低到高排列)
  • 含义： 卖一价是最低的卖出价，卖五价是第五低的卖出价，卖一量是所有挂在卖一价上的委托单的总和。

• 买盘队列:

  • 买五价、买五量
  • 买四价、买四量
  • 买三价、买三量
  • 买二价、买二量
  • 买一价、买一量
  • (价格从高到低排列)
  • 含义： 买一价是最高的买入价，买五价是第五高的买入价，买一量是所有挂在买一价上的委托单的总和。

看一个简单的例子：

• 解读：
  • 当前卖一价是 06，有 50 手单子想在这个价格卖出。
  • 当前买一价是 01，有 150 手单子想在这个价格买入。
  • 价差: 10.06 - 10.01 = 0.05，这个价差反映了市场的流动性，价差越小通常流动性越好。
  • 挂单总量: 买盘总共有 800 手，卖盘总共有 650 手，买盘力量看起来更强。

成交逐笔 - 揭示市场活力

Level 2 不仅显示“挂单”，还实时显示每一笔成交的详细信息。

• 核心要素：
  • 成交价格: 这笔成交的具体价格。
  • 成交数量: 这笔成交了多少手。
  • 成交时间: 精确到毫秒的成交时间戳。
  • 成交性质（部分平台提供）： 是主动买（B）还是主动卖（S），这有助于判断是买方力量更强还是卖方力量更强。

Level 1 vs Level 2 对比总结

Level 2 数据为什么如此重要？

对于专业交易者来说,Level 2 是他们的“雷达”和“显微镜”。

1. 判断真实供需关系：

   • 大单托单/压单： 如果在买一、买二位置有巨大的买单（托单），通常被视为主力或机构在下方护盘，股价短期可能下跌空间有限，反之，卖一、卖二有巨大卖单（压单），则可能是上方有压力。
   • 撤单与挂单： 可以观察到大量买单突然撤走，说明上方支撑可能松动；或者大量卖单突然挂出，表明抛压可能增大。

2. 洞察主力动向：

   • 扫货式大单： 连续以卖一、卖二、卖三的价格吃掉所有卖单，说明有强烈的买入意愿，可能有大资金入场。
   • 出货式大单： 连续以买一、买二的价格抛出大量股票，说明有资金在急于离场。

3. 精确判断支撑和阻力位：

   Level 2 中的挂单分布图可以清晰地展示在哪些价格点位上，买盘或卖盘会变得非常密集，这些密集区就是未来的强支撑位或强阻力位。

4. 优化交易执行：

   • 短线交易： 可以利用逐笔成交数据，判断市场瞬时动能，选择更好的入场和出场点。
   • 大额交易： 对于需要买卖大量股票的投资者，可以观察 Level 2，避免自己的大单一次性冲击市场价格，选择分批、挂单等方式以更优的成本成交。

如何获取 Level 2 数据？

Level 2 数据是付费服务，因为它需要交易所授权，并由数据供应商进行实时处理和分发，成本很高。

• 国内A股市场：

  • 上海证券交易所: 提供 Level-2 行情。
  • 深圳证券交易所: 提供 Level-2 行情。
  • 获取渠道：国内主流的券商交易软件（如华泰证券的“涨乐财富通”、国泰君安的“君弘”等）通常需要单独付费订阅，或对达到一定资产规模/交易量的客户提供，第三方金融数据平台（如东方财富、同花顺等）也提供付费的 Level 2 服务。

• 国际市场：

  • 美国股市 (NYSE, NASDAQ): 提供类似的服务，通常称为 Level II 或 Direct+。
  • 获取渠道：专业的交易终端，如 Bloomberg Terminal、Refinitiv Eikon、Thinkorswim (TD Ameritrade)、Interactive Brokers 等。

Level 1 告诉你“市场发生了什么”，而 Level 2 告诉你“市场正在发生什么”以及“为什么会发生”。

它将市场从一个模糊的整体,分解成了一个个可以观察、可以分析的具体行为，对于任何希望进行精细化、专业化交易的参与者来说，Level 2 实时数据都是不可或缺的核心工具。